マネーポストWEB「マネーポスト」公式サイト

FiscoNews

【注目トピックス 日本株】TOKAI HD Research Memo(6):ゼロクーポン債発行により財務体質の改善が進む

2015年12月25日 16:08

■今後の見通し

(3)財務状況

TOKAIホールディングス<3167>の2015年9月末の総資産は前期末比55億円減の1,602億円となった。主な減少要因は売上債権で22億円、有形固定資産で22億円、のれんで8億円となっている。一方、負債合計は前期末比45億円減の1,177億円となった。6月に転換社債型新株予約権付社債100億円を発行したが、借入金等で69億円、支払債務で16億円、その他流動資産(主に預り金、未払消費税等)で42億円減少した。なお、転換社債型新株予約権付社債はゼロクーポン債のため、実質ベースの有利子負債は68億円の減少となっており、財務体質の改善が進んでいる。純資産は配当金の支払いで7億円、その他有価証券評価差額金で3億円減少したことで、前期末比10億円減の425億円となった。

なお、転換社債型新株予約権付社債の転換価格は585円、潜在株式数としては約11%となる。今後、株価が上昇し株式への転換が100%進んだとすれば、9月末で25.9%の水準だった自己資本比率が2017年3月期には36.2%程度まで上昇することとなる。仮に転換が進まなかった場合でも、有利子負債の削減が想定以上に進むことで、2017年3月期の自己資本比率は中期経営計画の目標値であった28.6%から30.1%に上昇する見通しだ。

(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)

<HN>

fisco

「マネーポストFX」の注目記事

半年の最大損失が約6万円なのに、取引全自動で稼ぎは50万円以上のFX
取引全自動のFXシストレ 5万円元手に1か月で8万円稼いだ実力
忙しくてもFX自動売買で1000万円儲けたトレーダー
40代投資家 「守り」を意識した売買で5000万円突破
相場観ゼロでもFXで1000万円稼ぐ方法とは
  • 約1年で140万円の儲け 暴れ馬ポンドで稼いだFXシストレ
  • 年間利回り10%以上も可能 海外銘柄で配当投資を始める方法
  • 2017年夏号(6月1日発売号)

    大特集は〈ただならぬ大化け株 総力発掘50〉。藤野英人氏が見出した「次世代テーマ株」や、戸松信博氏、藤井英敏氏らが注目する爆騰期待の個別株をランキング形式で紹介。橘玲氏、森永卓郎氏らによる連載も充実。定価620円。お早めにお求めください。

    当サイトに記載されている内容はあくまでも投資の参考にしていただくためのものであり、実際の投資にあたっては読者ご自身の判断と責任において行って下さいますよう、お願い致します。 当サイトの掲載情報は細心の注意を払っておりますが、記載される全ての情報の正確性を保証するものではありません。万が一、トラブル等の損失が被っても損害等の保証は一切行っておりませんので、予めご了承下さい。

     日頃、雑誌『マネーポスト』をご愛読いただきまして誠にありがとうございます。このたび、『マネーポスト』は2017年夏号(2017年6月1日発売号)をもって、当サイトに完全移行・統合することとなりました。
     これまでのご愛顧に心から感謝いたしますとともに、「マネーポストWEB」も同様にお引き立ていただければ幸いです。

    2017年夏号(6月1日発売号)

    大特集は〈ただならぬ大化け株 総力発掘50〉。藤野英人氏が見出した「次世代テーマ株」や、戸松信博氏、藤井英敏氏らが注目する爆騰期待の個別株をランキング形式で紹介。橘玲氏、森永卓郎氏らによる連載も充実。定価620円。お早めにお求めください。

    当サイトに記載されている内容はあくまでも投資の参考にしていただくためのものであり、実際の投資にあたっては読者ご自身の判断と責任において行って下さいますよう、お願い致します。 当サイトの掲載情報は細心の注意を払っておりますが、記載される全ての情報の正確性を保証するものではありません。万が一、トラブル等の損失が被っても損害等の保証は一切行っておりませんので、予めご了承下さい。

    小学館雑誌定期購読小学館のプライバシーステートメント問い合わせ広告掲載について

    © Shogakukan Inc. 2017 . All rights reserved. No reproduction or republication without written permission. 掲載の記事・写真・イラスト等のすべてのコンテンツの無断複写・転載を禁じます。