【注目トピックス　市況・概況】前場に注目すべき3つのポイント～来週の金融イベント待ちで自律反発狙いも限られる～

*08:44JST 前場に注目すべき3つのポイント～来週の金融イベント待ちで自律反発狙いも限られる～
11日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。

■来週の金融イベント待ちで自律反発狙いも限られる
■GMO－FG、26/9上方修正営業利益 29億円←28億円
■ファナック＜6954＞図面読解から溶接自動化、フィジカルAI活用

■来週の金融イベント待ちで自律反発狙いも限られる

11日の日本株市場は、中東情勢を巡る警戒感から売りが先行することになろう。売り一巡後も来週の金融イベント待ちのなかで、押し目狙いの買いを入れにくい相場展開になりそうだ。10日の米国市場はNYダウが316ドル安、ナスダックが171ポイント安だった。イランは地下施設で弾道ミサイルの生産を再開したと報じられるなど、米国とイランの戦闘激化への懸念が高まるなかで原油先物相場は1バレル＝100ドル台を突破したことが嫌気された。8月の米生産者物価指数（PPI）が予想を上回ったことで米長期金利が上昇したことも市場心理を冷ました。シカゴ日経225先物は大阪比1230円安の63860円。円相場は1ドル＝154円40銭台で推移。

日経平均株価は、シカゴ先物にサヤ寄せする形で売りが先行することになろう。日経225先物（12月限）はナイトセッションで開始直後につけた65050円を高値に下へのバイアスが強まっており、終盤にかけて63770円まで売られる場面もみられた。ボリンジャーバンドの-1σ（64740円）を割り込み、-2σ（63440円）に接近してきた。9月限の先物オプション特別清算指数算出（メジャーSQ）に絡んだ商いの影響もあって、朝方は売りが膨らみやすいだろう。売り一巡後は下値の堅さを見極めつつ、自律反発狙いの買いが意識されそうだが、来週には米連邦公開市場委員会（FOMC）、日銀の金融政策決定会合を控えているため、積極的な上値追いは限られよう。

また、米国ではインテルやマイクロン・テクノロジーなど半導体関連株の下げが目立っており、フィラデルフィア半導体（SOX）指数は6日ぶりに下落している。アドバンテスト＜6857＞やキオクシアHD＜285A＞、東京エレクトロン＜8035＞など指数インパクトの大きい半導体やAI関連株の不安定な値動きが見込まれるなか、リスク回避的に内需系にシフトしやすいだろう。原油高を背景に資源株の一角には資金シフトも意識されるほか、金利上昇を手掛かりに金融株にも物色が向かう可能性はありそうだ。

そのほか、先物主導によるインデックスに絡んだ商いの影響を避ける狙いから、個人投資家は中小型株での短期的な値幅取りに向かわせそうである。TOPIXの定期入替えが10月に実施予定であるが、選定対象をプライム市場、スタンダード市場、グロース市場とすることで、流動性の高い中小型株への物色意欲は根強いだろう。そのほか、物色対象は絞られているが、防衛関連銘柄へも向かいやすいとみられる。

■GMO－FG、26/9上方修正営業利益 29億円←28億円

GMO－FG＜4051＞は2026年9月期業績予想の修正を発表。営業利益を28億円から29億円に上方修正した。売上収益については、SME（中小規模加盟店）領域向けプロモーション施策が奏功し、同領域における加盟店獲得が進展。イニシャル売上が当初予想を大きく上回った。リカーリング型売上についてもアクティブID数の増加に加え、決済処理件数・金額が想定以上に拡大したことで着実に伸長している。これらの結果、売上収益及び営業利益以下の各段階利益が予想を上回る見込みとなった。

■前場の注目材料

強気材料
・日経平均株価は上昇（65270.95、+128.17）
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請

・ファナック＜6954＞図面読解から溶接自動化、フィジカルAI活用
・日産自＜7201＞栃木でミニバン、九州から移管、国内生産再編
・積水化学＜4204＞豪住宅に参入、372億円で宅地開発買収
・パナソニックHD＜6752＞パナエナジー、DC向け蓄電システム拡大、30年度売上高1兆円超に、社長が示唆
・東京建物＜8804＞東京駅前「トフロム八重洲タワー」開業、18日までイベント
・ソディック＜6143＞ベトナムに新施設、製品展示と部品倉庫
・日立建機＜6305＞フィジカルAI研究、自律ショベル向け
・ホンダ＜7267＞Astemo、電動車駆動部品を増産、米に600億円
・パナソニックHD＜6752＞浄水サーバー参入、サブスク展開、30年度に20%
・虹技＜5603＞姫路に大型門型クレーン、レッカー委託不要
・大同特殊鋼＜5471＞愛知に鍛延品ライン、渋川工場から移管
・神戸製鋼所＜5406＞米新興と資本提携、工場未利用廃熱を貯蔵・供給
・INPEX＜1605＞千葉・柏の葉に研究拠点移転、脱炭素化技術を強化
・日本農薬＜4997＞ベルギー農薬と契約、天然物由来の殺菌剤拡大
・阪急阪神HD＜9042＞阪急電鉄、フィリピン・マニラにスマート駐輪場
・フィル・カンパニー＜3267＞コイン駐車場の上に建物を、土地活用提案