坂本慎太郎氏がいま注目する銘柄は（写真：イメージマート）
これまで株式市場を牽引してきたAI・半導体関連銘柄の先行きが見通しづらくなっている。AIの“本場”である米国の中間選挙では、AIの規制強化を掲げる民主党が上下院で過半数を握り、AI開発を推し進めるトランプ大統領に「待った」をかける格好となった。はたして今後の株式市場の主役は、それでもAI・半導体関連か、それとも「非AI」か。
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米国株と日本株で異なる投資戦略
資産1.5億円超の「Bコミ」こと坂本慎太郎氏（こころトレード研究所所長）は、「米議会が“ねじれ”になっても、トランプ大統領が推し進める政策に大きな変わりはない」と見る。
「まずAIの需要そのものは続くと見ており、来年も再来年もしばらくはAI・半導体関連企業の業績はいいと予想しています。ただし、『AIの需要は続くが、銘柄は選別すべき』というのが私の見方です。日本のAI・半導体関連の多くは製造に関する装置がメインで、取引先は半導体をつくる会社にしかない。それよりも半導体そのものであるメモリは需給が逼迫しており、その取引先は巨大テック企業から中小まで幅広く、メモリのような広がりのあるものをつくっている会社のほうが伸びしろが期待できるでしょう。そう考えていくと、AI・半導体関連銘柄で本気で株価上昇を狙いたいなら、“本場”である米国株のなかから選んだほうがいいと思います」（以下、「」内コメントは坂本氏）
一方で日本株については、こんな見方を示す。
「日本株の場合、値動きの激しいAI・半導体関連よりも、それ以外の『非AI銘柄』に注目した方がいいでしょう。今年前半の日経平均株価を牽引してきたキオクシアホールディングスをはじめAI・半導体ブームはいったん調整しているため、ここからはAI以外の非AI企業の増益などが広がることによる株価上昇に期待したいところ。
なかでも、世界的に地政学リスクが高まるなかで『防衛』関連は依然有望なテーマであることに変わりはなく、金利上昇が追い風になる『金融』関連なども目を向けておきたいところです。そうしたテーマに沿いながら割安な日本株は少なくない。『非AI』で注目できる銘柄はいくつもあります」
そこで、「AIの“本場”である米国株から株価倍増も望めるAI・半導体株」と「日本株で株価上昇が期待できる非AI銘柄」を坂本氏に厳選してもらった。
「まずAIの“本場”の米国株では、幅広い事業を持ちながら『＋AI』の要素も併せ持つ銘柄をピックアップしました」
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【プロフィール】坂本慎太郎／大学卒業後、メーカー勤務を経て、日系の証券会社でディーラーとして6年間活躍後、かんぽ生命保険に転職し、株式、債券のファンドマネジャー、株式のストラテジストを7年間経験。個人投資家として1.5億円超の資産を築く一方、2015年に中級者向けのトレード指導を行なう「こころトレード研究所」を設立、所長に。ディーラーとして短期、機関投資家として中長期と幅広い経験や実績に裏付けされた投資アイデアを多数持つ。「Bコミ」のハンドルネームで知られ、テレビ、ラジオ、雑誌など各メディアでも活躍中。著書に『朝9時10分までにしっかり儲ける板読み投資術』『ずるい不動産投資―手間暇かけずに毎月50万円の家賃が入ってくる築古区分マンション投資入門』など。
Xアカウント：@bucomi
