【新NISAの投資信託選び】人気の「オルカン」は「株式型」で基準価額が変動しやすい点に注意　初心者や中高年はリスクを抑えた「バランス型」も視野に

　2024年1月から始まった「新NISA（少額投資非課税制度）」。一般的な株式投資などでは運用益や配当金に約20％の税金がかかるが、利益が無期限で非課税になるのが大きなメリットだ。

　投資初心者が新NISAを始めるなら、当然ながら“商品選び”に取り掛かることとなる。新NISAは「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2階建て構造になっており、つみたて投資枠では年間120万円まで投資信託の運用が可能だ。だが、「なんとなく」で商品を選んではいけない。家計再生コンサルタントの横山光昭さんは「手数料が安く、純資産総額が大きいもの」を選ぶことをすすめる。

「投資信託の運用には『信託報酬』という手数料がかかります。同じ運用益でも信託報酬が安いほど、より多くの利益が得られます。そして、その商品がどれだけ多く買われているかを示す『純資産総額』が大きいほど信頼度が高いと考えられます」（横山さん）

　投資信託は、日経平均株価や米国を代表するS&P500などの指数に連動する「インデックスファンド」と、その指数を上回ることをめざして運用会社が独自に運用する「アクティブファンド」に大きく分かれる。初心者なら、基本は前者の「インデックス」を選ぶといい。アクティブファンドと比較すると手数料が安く、リスクもリターンも小さいことが多いため、より安心感がある。

　さらにインデックスファンドの中でも、株式を中心に運用する「株式型」や、債券や不動産などを組み合わせた「バランス型」などに細分化される。