キオクシア復調のタイミングはいつか（写真：イメージマート）
一時は上場から1年半で株価70倍という驚異の急騰を見せたキオクシアホールディングス（HD）だが、7月は急落し、一時は最高値から3分の1の水準となった。今後も不透明な展開が続くとみられるなか、元手94万円を1年11か月で17.5倍に増やした実績のある凄腕投資家・かぶカブキさんは「下がっている今こそチャンス」と語る。その真意を聞いた。
エヌビディアの設定をいつ通過できるか？
かぶカブキさんは大学卒業後にIT関連企業を経て証券会社に入社し、ディーラーや営業としての経験を通じて隠れた大化け銘柄を発掘する手法を確立してきた。2021年に38歳で独立し、現在44歳。今年前半はキオクシアやマイクロン・テクノロジー、レゾナック・ホールディングス、東洋合成工業、古河電気工業といった半導体関連銘柄で利益を積み増したという。
AI・半導体株の急落について、かぶカブキさんは中国のメモリ増産計画などによって需給の見通しに生じた混乱が主因であり、業績の悪化によるものではないとの見方だ。今後、回復に向かうシナリオも考えられると指摘する。
「キオクシアは米半導体大手・エヌビディアに採用される可能性がある製品を手掛けている企業です。HBM（高帯域幅メモリ）に隣接するHBF（高帯域幅フラッシュ）の提供が始まる可能性があり、そのテストが年末にかけて実施される見通しです。
これは中国企業が容易には製造を手がけられないもので、利益率も高いため提供が現実となればキオクシアの業績も伸長すると見込まれます。エヌビディアの認定をいつ通過できるのかによって株価復活の時期も変わってくるでしょう」（以下、「」内のコメントはかぶカブキさん）
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