AI・半導体関連株「復活」のカギを握るエヌビディアの動向　約2年で資産17.5倍の元証券マンが解説する「GPUの世代交代」がもたらす効果

　一時は上場から1年半で株価70倍という驚異の急騰を見せたキオクシアホールディングス（HD）だが、7月は急落し、最高値から3分の1の水準となった。日本株の上昇を牽引してきたAI・半導体関連銘柄の地合いを左右するのが、その中核的存在ともいえる米半導体大手・エヌビディアの動向だという。元手94万円を1年11か月で17.5倍に増やした凄腕投資家・かぶカブキさんに、今後の相場を占うポイントを聞いた。

GPUが次世代シリーズに切り替わる移行期

　かぶカブキさんは大学卒業後にIT関連企業を経て証券会社に入社し、ディーラーや営業としての経験を通じて隠れた大化け銘柄を発掘する手法を確立してきた投資家だ。2021年に38歳で独立し、現在44歳。今年前半はキオクシアやマイクロン・テクノロジー、レゾナック・ホールディングス、東洋合成工業、古河電気工業といった半導体関連銘柄で利益を積み増したという。

　かぶカブキさんは、日経平均の先行きについて強気の見通しを崩していない。

「インフレが続いており、物価上昇局面では株価も上昇しやすいということが大きい。来年4月に食品消費税率が1％へ引き下げられる見通しが立ったことも、消費が刺激されてむしろインフレ要因になり得ます。物価上昇が続くことは株価にとっては総じてプラスにはたらくとみています」（以下、「」内のコメントはかぶカブキさん）

【プロフィール】
かぶカブキさん／元証券マンで元手94万円を1年11か月で17.5倍にした個人投資家。著書に『決算書3分速読から見つける10倍株とときどき50倍株』がある。現在44歳。2026年6月時点で資産9670万円超を運用中。
Xアカウント：@kabu_kabuki