「デメリットを知らず、丸ごと損になりました…」　非課税のNISA口座開設が“仇”になった個人投資家の後悔

　老後資金の不安を解消する意味で「投資」は有力な選択肢のひとつだ。しかし、人気の「NISA（少額投資非課税制度）」にも落とし穴がある。

　株式投資をする際、一般的な課税口座（特定口座・一般口座）では、配当金や売却益に対して約20％の税金がかかるが、NISA口座は非課税。だが、NISA口座内で損失が生じた場合はNISA以外の口座との損益通算（損失と利益を相殺すること）ができない。

　10年ほど前に株式投資を始めたE氏は、儲けが非課税になるメリットを活かそうとNISAを始めたが、それが“仇”になったという。

「今さらですが、今年になってからNISAもやっておこうと考え、4月20日に楽天グループ株を株価680円で1000株（68万円）、NISA口座で購入しました」

　株価は一時、740円台まで値上がりしたが、5月16日に楽天グループが経営悪化のテコ入れ策として最大約3300億円もの大規模な公募増資を発表。それにより、株数が大幅に増加して価値が希薄化するのを嫌った売りが相次ぎ、株価は急落した。

「その後も値下がりは止まらず、6月21日にはついに500円を割り込んだので、やむなく売却。損失は20万円でした。

　一方、他の課税口座での取引は利益が出ているので、NISA口座の損失と相殺して税額を減らそうと思ったら、それはできないとそこで気が付いた。NISAのデメリットを知らず、丸ごと損になりました」（E氏）

　2024年からは「新NISA」が登場し、現行の「一般NISA」と「つみたてNISA」が一本化され、投資枠も拡充される。いいことずくめのように思えるが、仕組みをしっかり理解したうえで利用すべきだろう。

※週刊ポスト2023年9月29日号