有望な「日の丸半導体」銘柄をどう見分けるのか（写真：イメージマート）
AIの急速な普及による需要拡大で大きな注目を集める「半導体」業界。日本における代表格とされる半導体メモリ大手・キオクシアホールディングスの時価総額が一時、国内トップとなるなど、投資先としても一大ブームになった。海外の最先端技術が注目されるが、それを支える日本企業も数多い。そんな「日の丸半導体」企業の今後はどうか。投資の達人に“勝ち筋”を聞いた。
元証券マンの個人投資家で、『決算書3分速読から見つける10倍株とときどき50倍株』の著書があるかぶカブキさんは、元手94万円を1年11か月で17.5倍に増やした経験を持つ。大学卒業後にIT関連企業を経て証券会社に入社し、ディーラーや営業の経験を通じて隠れた大化け銘柄の発掘手法を構築していった。2021年に38歳で独立。今年も複数の半導体関連銘柄が利益に大きく貢献したという。AIブームが過熱するなか、かぶカブキさんは、日本の半導体関連銘柄の先行きをどう見ているのか。
AIデータセンター建設ラッシュが需要を牽引
「全体的にはまだまだこれからだと見ています。その理由は、AIがもっと発展するだろうというのを大前提に考えておりますが、秋田市のサーバー管理会社や米スタートアップが主導し、整備費2兆円規模の国内最大級のAIデータセンター建設に取り組むなど、AIの爆発的な普及による巨大データセンター建設のニュースが連日報じられています。
そのデータセンターのなかで使われるのが高性能メモリであり、そのメモリを作る素材、半導体製造装置の部品、データセンター向け電源・冷却・通信など関連品の需要が伸びることが予想されます」（以下、「」内のコメントはかぶカブキさん）
こうした需要拡大への期待がある一方で、株価の値動きは必ずしも業績の伸びとそのまま連動するわけではないともかぶカブキさんは指摘する。
