積立NISAでは株式の購入は不可
非課税期間が終わった後はどうなるのか。
現在のNISAでは、5年間を経過した場合には、翌年の非課税枠を利用して、投資を継続することが可能だ。これをロールオーバーという。
積立NISAで商品の購入が可能な期間は現状2018年から2037年までの20年間とされており、その後にロールオーバーが可能かどうかは決まっていない。
利用できる商品にも違いがある。
現在のNISAでは、上場株式やリートへの投資も対象となるが、積立NISAでは不可。対象となるは、投資信託とETFに限定されている。実際には、これらの分配金や売却益が非課税になるわけだが、どの程度の効果があるのだろうか。
現在、投資信託やETFの分配金、売却益には20.315％の課税が行われている。仮に毎月1万円を20年間、利回り5％で投資した場合で考えてみよう。
通常通りの課税が行われた場合、20年間の積立元本240万円に対して、運用益は約124万円で元利合計364万円の資金が手元に残ることになる。
これに対して非課税運用になると、積立元本240万円は変わらないが、運用益は約168万円に増加し、手元に残る金額は408万となる。課税される場合との差額は44万円となる。この差は利回りが高くなるほど大きくなる。
利回りが10％だった場合はどうか。同じ条件で利回りを10％にして計算してみると、20年間に得られる運用益は、課税の場合で約331万円、非課税の場合には約485万円に達する。その差は、154万円となる。
